作者 | 王月
来源 | 镭射财经（leishecaijing）
数禾科技小微贷突遇至暗时刻。
「镭射财经」独家获悉，还呗母公司数禾科技近期解散线下业务团队，全国多个营销中心关停。知情人士透露，数禾科技本次大规模撤销线下业务，涉及重庆、成都、长沙、郑州等地区，“线下业务员的办单系统权限已经被关闭，等待领赔偿金。”
数禾科技关停线下业务具体原因不明，但接近数禾科技的业内人士分析，数禾暂停线下业务，主要与小微贷产品小店邦展业违规相关。此前，数禾科技相继推出还呗的升级产品还享花和小店邦，通过线下直销团队推广，存在大量套路用户、侵犯消费者权益的乱象，用户投诉不止。
消费金融流量见顶，助贷机构纷纷押注小微贷，试图找到资产扩张的突破口。数禾科技在2020年扩充线下地推力量，携小店邦进军小微贷领域，无奈一年后扩张止步，业务风险叠加，积重难返。
失去明星资本加持后，数禾粗放运营的助贷模式也让资金方陷于合规漩涡。拆解数禾科技的助贷乱象，能看到它正面临流量与风控的生态困局。
小微贷变套路贷
数禾科技线下直销团队主推的产品为小店邦，产品信息显示，小店邦是数禾科技旗下一款专注小微商户的贷款平台，最高额度30万，由重庆分众小额贷款有限公司与数禾科技联合运营。
小店邦与数禾科技旗下的其他产品关联，是还呗、还享花的升级版本。有助贷从业者透露，数禾科技线下起初推广的是还呗，后来担心用户投诉影响还呗品牌，于是陆续上线了小店邦等产品。
在推广小店邦过程中，数禾科技涉嫌欺骗诱导小微商户，以业务员冒充银行身份、高额、免息等方式获客，并未经用户同意强行完成授信及放款。「镭射财经」了解到，小店邦线下业务员只有完成放款才能获得佣金，提成在2%左右。
一位小店邦用户反映，小店帮业务员声称用芝麻信用分可以申请小店邦额度，业务员拿起用户手机申请了一笔37500元的贷款，告知用户信用分高可以免费使用5个月，期间不收取利息，三个月后还可以提前还款，提前还款也会减免利息。事实却是，提前还款仍需支付利息。
实际上，小店邦的客群较优质，一些烟草商户和个体工商户原本具备充足的贷款渠道，数禾科技为了获客，不惜采取夸大及误导宣传的手段，严重侵害了消费者的知情权和自主选择权。
数禾科技在小微贷业务上管理粗放，频频侵犯消费者权益，导致商户投诉量激增，用户体验较差，这与小微贷的普惠性背道而驰。最终，数禾科技暂停线下业务，留下哀嚎一片的小微商户。
参照监管对金融消费者保护的要求，数禾科技的线下小微贷业务明显不合规，背后的金融机构也难逃审查管理责任。小店邦主要放款资金由合作的银行等持牌金融机构提供，包括上海银行、中原消费金融、中信消费金融等；对于像烟草贷等资质特别好的客户，则由数禾旗下的分众小贷放款。
对于数禾科技撤销线下业务，有观点认为并非因亏损，小店邦的息费水平不比其他平台低，并且业务员以放款为导向，放款即收费，前三个月无法提前还款，提前还款仍需支付利息。“展业不合规，投诉量过大，很可能是击垮数禾线下业务的原因。”
线下小微贷业务如履薄冰。目前，一些头部助贷平台格外注意线下业务的合规性，甚至在放款完成后，要求借款人录像确认是自愿申请，对息费和合同知情。
获客和风控短板待补
获客靠分众，风控靠芝麻分，数禾科技难言业务护城河。
成立六年来，数禾科技凭借创始团队的资历光环，吸引一众明星资本入局，业务重心最终也落在现金贷上。2016年分众传媒出资1亿元入股数禾科技，从此数禾科技靠分众传媒的资金、流量输血开疆拓土，曲线拿下分众传媒旗下的网络小贷牌照，陆续完成A、B轮融资，引入红杉资本、信达、诺亚等实力股东。
资本逐利，一旦发现被投资的企业不具备长期成长性时，就会及时套现离场。如今，让数禾科技引以为傲的明星资本也开始撤退，工商信息显示，数禾科技的股东宁波梅山保税港区红杉智盛股权投资合伙企业(有限合伙)(红杉资本)、芜湖俊振投资中心(有限合伙)(诺亚旗下歌斐资产)均于今年8月份退出。
从数禾科技的助贷生态看，资金、流量、风控均面临困境。首先是资金方面，受商业银行互联网贷款新规影响，区域性银行跨区域展业被限制，这意味着政策过渡期结束后，数禾科技如果不能拓宽国有行、股份行的资金渠道，可能就会遭遇资金供给难题。
数据显示，数禾科技目前主要合作的金融机构为区域性银行、消费金融公司等。这些金融机构一方面资金成本较高，另一方面受区域限制和资金用途限制。除了资金渠道不足、资金成本较高外，数禾科技线下违规展业也会增加机构资金风险。
其次是获客，数禾科技缺乏自营流量平台，线上获客主要依靠广告投放、引流，线下地推获客又难以持续，这将导致获客成本增加。自主获客是助贷平台降低获客成本、拉升增量的重要手段，也是沉淀数据、优化决策模型的基础。
最后，数禾科技生态场景内的核心数据有限，这也会影响风控模型的精准度。多维度和持续更新的数据，是大数据风控的基础，是搭建决策模型的前提，一个模型的好坏80%由数据驱动。数禾科技在数据源上的短板，让它在开拓新业务时捉襟见肘，只能寻求外力相助，例如引入芝麻信用分补充风控能力。
在小店邦授信放款流程中，申请页面就需要用户填写姓名、身份证号、信用分、所在区域，其中信用分即指芝麻信用分。从申请流程看，芝麻信用分是小店邦重要的风控依据。
在数禾科技补齐资金、流量、风控短板前，更应该先建立合规生态，否则无法形成用户、场景、风控与资金的良性循环。就好像当数禾科技CEO徐志刚兴致勃勃地谈起普惠金融时，被小店邦套路的小微商户不知道他谈的究竟是什么。
营业执照公示信息