一、主要观点
时下，临床对于肿瘤创新药和治疗方案需求迫切，这意味着，医生在开展诊断、治疗领域的创新的同时，也需要关注患者康复体验；受此趋势影响，尽管还处于早期发展阶段，资本对肿瘤数字健康关注逐年上升，尤其国内互联网平台的加入，将融资热度推向高峰。
由于人工智能、移动端程序和可穿戴设备在医疗领域中的运用逐渐普及，以及肿瘤“慢病化”趋势加强，当前肿瘤数字健康领域的融资偏好数据管理类App与诊断/检测产品。目前，部分相关企业已经完成产品或模式验证，更有如Voluntis率先突围，成功上市。
尽管已经有部分初创企业进入，但与医院端联动的临床决策类需求缺口仍然较大。由人工智能和算法支持的数字平台将帮助肿瘤学家及其护理团队了解最新的临床试验，并据此改进已有的治疗方案，这一信号鼓励未来的其他初创公司进入该赛道。
国内肿瘤数字健康领域的企业以互联网医疗健康平台为主，其中不乏如近两年公开宣布拓展肿瘤管理业务的企业（如微脉），另有以零氪科技为代表的布局数据结构化和医院端系统的精准医疗数字化平台。
二、2015-2021年全球&中国肿瘤数字健康融资趋势分析
肿瘤数字健康-产业概述
目前，肿瘤的预防、检测、诊断和预后技术尚未普及，但由于需求迫切、数字技术不断更新，一批数字健康企业勇于在肿瘤领域进行尝试，并获得资本支持。2021年共有8起肿瘤数字健康融资事件，为历年之最，融资总额超过8000万美元。
在肿瘤数字健康领域中，由于早期诊断和个性化治疗是最具价值的环节，且随着新软件的开发，该领域仍具备持续增长的潜力，因为肿瘤的多方面性质以及患者个人风险等因素增加了传统诊断、治疗和管理疾病的挑战。当前，肿瘤不仅仅是遗传；事实上，由吸烟、肥胖、化学品、病毒和激素等环境和生活方式因素引起的突变在90-95%的肿瘤病例中起作用。因此，肿瘤患者的护理需要高度个性化的管理流程，治疗计划要考虑到个人的合并症、社会因素和遗传特征。
2015-2021年全球&中国肿瘤数字健康融资趋势
健康意识和诊断技术的不断进步推动着癌症（恶性、具有致癌性的肿瘤）逐渐慢病化。尽管癌症短期内可能还达不到如高血压、糖尿病一样持续几十年，但相较于既往留给患者的几个月、几年的生命空间，已经有了翻天覆地的变化。这也解释了为何虽处于发展早期，但肿瘤数字健康领域已经不乏以诊断和预防切入赛道的初创公司，全球的融资热度也不断升温。
其中，值得一提的是2019-2020年的融资高峰，主要由Biofourmis和国内的微脉带动：Biofourmis收购了专注肿瘤数字疗法的Gaido Health，将两者的软件集合，并顺利完成过亿美元融资；而微脉的互联网+肿瘤管理服务于2020年亮相中国肿瘤标志物学术大会，并提出“互联网+肿瘤管理”服务将院内诊疗统一打包。
2015-2021年全球肿瘤数字健康产业IPO公司Voluntis：开发首个肿瘤数字疗法App的细分赛道头部
Voluntis成立于2001年，总部位于法国巴黎，专攻数字疗法软件开发，以提高医疗服务质量，并降低医疗成本。Voluntis于2018年5月在泛欧证券交易所上市，股票代码为VTX。也是在同年，Voluntis基于其专有的数字肿瘤治疗平台Teraxium Oncology开发了Oleena，旨在结合患者自我管理和远程医疗监控，为进行放化疗、肿瘤免疫治疗和肿瘤靶向治疗的癌症患者提供服务；Oleena于2020年获得CE认证。
与不少数字疗法企业相同，Voluntis也积极与跨国药企联手，如与诺华与百时美施贵宝合作，评估Voluntis的乳腺癌患者数字治疗板块的使用情况，同时探索新的治疗方案；而与Livongo的合作则帮助Voluntis的业务持续向慢病拓展。
三、2015年-2021年全球肿瘤数字健康重点产品&价值企业
2015-2021年全球肿瘤数字健康产业热门话题
跨国药企+海外数字健康企业：双赢式合作，优化临床试验
对药企来说，与数字健康、尤其是数字疗法细分领域的初创企业合作，以展开细分赛道领域布局，有望帮助药企实现真实世界数据结合机器学习的数据分析、构建疾病进展模型，助力药物研发与评价；而对数字健康领域的企业来说，药企设有专门注册团队，其成熟的产品注册流程和管理机制有助数字健康、尤其数字疗法产品完成认证。
具体到肿瘤领域，个性化的精准治疗成为肿瘤数字健康领域的主题，药企能够通过应用程序监控患者用药情况，及时捕获潜在需求智能推送和配送，实现精准营销；通过App等移动端进行临床试验也能显著提高效率和质量。上市公司Voluntis已经与诺华、百时美施贵宝合作进行乳腺癌和肿瘤管理项目，初创企业Kaiku Health也加入与药企合作的行列。国内方面，现有阿里健康与默沙东达成合作，共同开发线上宫颈癌科普平台。
2015-2021年全球肿瘤数字健康产业重点产品（1）
护理导航、患者支持类App与诊断/检测产品为当前市场主流
当前，技术进步使肿瘤诊断更加及时和全面，例如人工智能辅助成像已被证明可以将癌症检测率提高13%，并减少对活检的需求；与此同时，基因测序还可用于识别患癌症风险较高的个体，并进行更具体和更完整的诊断。
以Gabbi正在开发的乳腺癌风险评估产品为例，该平台会提示用户输入年龄、种族和初经年龄等信息，然后由平台搭载的算法提供患乳腺癌风险的评估。护理导航、患者支持方面，相关研究表明，通过在线跟踪程序报告症状的患者比不报告症状的患者平均多活5到7 个月，对这些报告的采用，加上远程医疗和连接设备的日益普及，推动了患者支持和远程数据收集的新解决方案的开发。
以Outcomes4Me App为例，该程序利用人工智能和机器学习来分析病历，并为患者提供个性化护理方案。据悉该技术已被应用于美国和加拿大700多个不同机构使用。
2015-2021年全球肿瘤数字健康产业重点产品（2）
与医院端联动的临床决策类需求尚待满足
随着数据共享和机器学习促进了肿瘤学领域的协作和决策制定，人工智能的使用也有可能改变治疗选择。
一项研究发现，人工智能提供的肿瘤治疗方案让一部分临床医生小组改进了治疗方案；不过，当前参与该类型临床试验的癌症患者不到5%，搜集数据尚不能满足相关研究，市场需求和前景都较大。
国内方面，海心智惠和CSCO核心专家共同打造的CSCO AI智能辅助决策系统就是帮助医生实现规范化治疗的工具，即患者通过手机端上传各类医疗诊断资料后，AI自动生成诊疗建议报告并提交至高级别专家审核反馈，AI模型又能根据专家审核结果持续得到闭环训练。此外，另有被elekta收购的Kaiku Health也正在开发肿瘤领域的临床决策工具。
2021年全球肿瘤数字健康行业大事件盘点
2021年全球肿瘤数字健康价值企业概览
本文来源于动脉橙产业智库，分析师宁晨。
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