新冠疫情大流行的第三个春天已经过去。市场不再像前两个春天里那样充满信心。持续高位的感染人数，愈加频繁的静态管理，不断走低的经济指标，让人心生焦虑。
越南再次挤入中国人朋友圈的时间流：李嘉诚押注越南；越南经济强力复苏，出口高速增长。俨然出现了一个“越南奇迹”，挑战中国全球供应链地位，还逐渐成为新的世界工厂。
越南是东南亚经济的缩影。整个东南亚都在从全球加速汲取人才与资本，不仅承接了相对低端的制造业的产能，还在技术创新上迸发出年轻的活力。
不仅如此，东南亚的第一代独角兽上市，成为互联网平台公司。相比之下，中国的互联网平台公司正处于困境之中。
半年来，东南亚的独角兽企业净增6家，总估值增长了30%。中国的独角兽企业净增9家，总估值增长了9%。
东南亚的独角兽企业主要诞生于消费互联网与金融科技领域，约占70%。在过去两年里，有大约6000万东南亚人成为新的数字消费者，是当地人口的10%。东南亚像极了几年前的中国，互联网产业享受着网民红利，新冠疫情推动了互联网服务与金融科技向消费者渗透，但年轻人比例更高。
金融科技是东南亚最热门的行业之一。去年，东南亚约有1/3的风险资金投向金融科技企业，与前一年相比，总金额直接翻了三倍。从2020年到2025年，全球数字钱包会从28亿个增长为48亿个，东南亚会是世界上数字钱包增长最快的地区。印尼互联网券商平台Ajaib，成立不到两年，晋升为独角兽企业。
在中国规范平台经济的时候，东南亚的互联网企业向综合性平台野蛮生长。出行平台Grab，被类比为“东南亚的Uber”，进入了金融支付领域，又进入了消费信贷领域；从游戏进入电商的Sea，被视为“东南亚的腾讯”，在金融上的投入更为激进，在支付、数字银行与消费信贷领域高举高打。它们都有庞大的用户群体。
东南亚企业不会一直停留在消费科技层面，也不会满足于一直是“谁的谁”。
更多选择的商品，更便捷的支付，迫切需要东南亚供应链技术与物流服务跟上节奏。服务于这些企业的数据公司与自动化公司，尚未成为独角兽企业，但已经构成底层生态。它们也是东南亚从消费科技跨入硬科技的垫脚石。
东南亚正在吸聚越来越多的人才。正如硅谷受益于斯坦福，新加坡拥有数所全球排名领先的大学，辐射整个东南亚。东南亚第一代独角兽企业的创始人，很多都有美国留学背景。Grab创始人陈炳耀，是一位80后华裔，在马来西亚出生，就读于哈佛；Sea创始人李小冬，在中国天津出生，就读于斯坦福。
这个趋势还在持续。最近20年来，越南留美本科生增长了12倍，高于中国的11倍；研究生阶段，越南增长了近8倍，中国增长了3倍，整个东南亚增长了2倍。今后越南留美学生的增长速度会更快。
随着东南亚第一代独角兽企业排队上市，或通过其他方式在资本市场退出，更多实现财富自由的年轻人加入创业创新的大军。腾讯与阿里是中国创业者的黄埔军校，而来自Grab，Lazada和Sea的三家新加坡科技宠儿，则已经创立或经营着1000多家公司。如果Sea是一家中国公司，它的市值已经能挤掉拼多多和百度，进入前五。随着下一代独角兽企业上市，人才会加速向市场释放。
还有来自全球互联网巨头海外业务人才的外溢。中国的阿里巴巴与字节跳动，美国的亚马逊、苹果与谷歌，都在新加坡拥有区域总部。不仅是本土人才，很多外籍或移民人士在东南亚创业。在多个国家严打加密货币与区块链的时候，很多创业者远渡来到这里。
风险资本愿意为他们的梦想买单。总部位于新加坡的初创企业，获得了最多的风险融资。很多投资者甚至政策制定者认为，新加坡的成功源于稳定的政治、亲商的法律以及开放的市场。
最近三年来，东南亚企业获得的风险投资总额，仅为中国企业同期的1/6，但增速却是中国的2倍。在东南亚国家中，最近热炒的越南，风险投资活动相对不那么活跃；体量较大的新加坡与印度尼西亚，活跃程度超过中国；投向菲律宾与马来西亚的风险资金骤然上升。原先扎根于中国本土的风险投资机构，也从专注跨境转变为寻求海外本土投资机会。
不过中国独角兽总量还远超东南亚，达到174个，而东南亚仅有26个。中国创投圈里，有“第二次下南洋”之说。尤其是在金融科技领域，还有区块链和加密经济领域，以新加坡为中心的东南亚，已经直接吸引了数以千计来自中国大陆的创业者和投资人。
以往人们说起产能转移，总是不看好东南亚的基础设施建设。但资本正在迅速改变这一切。产业资本也在涌入，谷歌和Meta计划投资通往东南亚与日本的新海底电缆，以改善整个亚太地区的互联网连接。
中国互联网巨头国内重心转向硬科技，但软实力却在向海外拓展。腾讯、阿里巴巴参投了多家独角兽企业。它们还潜移默化地输出了中国商业模式。最近五年的并购交易中，来自中国的资金排名第二，仅次于本土力量的新加坡。
多个东南亚国家已经宣布跨入抗疫的新阶段。在疫情之前，新加坡、雅加达、吉隆坡三个城市间的国际航班，是全世界最繁忙的。好几路资本正在向东南亚汇聚。它们将成为创新全球化的一部分。中国会迎来更多挑战，还是更多机遇，要把主动权握在自己手里。
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关键词： 不止越南在抢供应链 东南亚的平台经济也在崛起 全球供应
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