本文来源：时代周报 作者：何明俊
硅料龙头下场，引发光伏板块剧震。
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8月19日，硅料龙头通威股份（600438.SH）传出切入组件业务的消息。消息显示，8月17日华润电力公示第五批光伏组件设备集采中标候选人，通威太阳能、亿晶光电、隆基乐叶三家企业入围。本轮集中采购规模为3GW，其中双面组件2.9GW、单面组件100MW。
通威太阳能以58.27亿元投标价格、1.942元/瓦的投标单价，是三家中标候选人中报价最低的企业。有市场观点认为，通威将独揽本次央企集采大单，同时也被视为通威正式进军组件板块的标志。
消息一出，光伏板块股价大跌。
8月19日，光伏概念股持续走低，晶澳科技（002459.SZ）报收69.07元/股，跌9.89%；天合光能（688599.SH）报收72.19元/股，跌15.07%；隆基绿能（601012.SH）报收56.12元/股，跌7.89%。
“公示后一般有一个静默期，开始都是预中标。”一位业内人士告诉时代周报记者，“中标的不一定是最低价，但今年很多标的都选了最低价。”时代周报记者就中标情况等联系通威股份相关人士，截至发稿未获回应。
图片来源：通威股份官网
通威股份切入组件业务尚未有定论，股价已先行。
8月19日，通威股份午后拉升，盘中一度涨超8%，最终收报59.96元/股，涨4.88%。8月18日，通威股份披露2022年上半年业绩报告，硅料龙头地位依然稳固。2022年上半年，该公司实现营收603.39亿元，同比增长127.16%；归母净利润122.24亿元，同比增长312.17%；扣非归母净利润124.93亿元，同比增长317.19%。
信达证券研报指出，通威股份二季度实现营收356.54亿元，同比增长123.61%，环比增长44.44%；归母净利润70.29亿元，同比增长231.83%，环比增长35.33%。
如此迅猛的业务增速，与硅料业务的量利齐增有关。
据CPIA统计数据，今年1-6月，中国多晶硅产量约36.5万吨，同比增长53.4%，但仍无法满足下游需求，价格同比继续上涨。财报显示，通威股份硅料项目产能利用率高达119.28%，实现高纯晶硅产量10.73万吨，同比大增112.15%，国内市占率近30%。
8月18日，通威股份公告称，拟建设包头三期、保山三期各20万吨产能，总投资约280亿元，预计将于2024年投产。据时代周报记者不完全统计，通威股份名义产能最高将达75万吨，成为国内当之无愧的“硅料龙头”。
除此之外，通威股份在太阳能电池片业务上亦有布局。
“在电池新技术研发方面，公司TOPCon采用了自主研发、行业领先的210 PECVD多晶硅沉积技术路线，平均转换效率超过24.7%，组件功率达到690W（210尺寸66片版型），并有效解决了TOPCon量产条件下的诸多技术难点。”通威股份在半年报中披露了新技术的研发进展。
华安证券研报称，通威股份电池片盈利情况同比改善，单瓦盈利提升至0.03-0.05元。随着下半年金堂二期8GW、眉山三期8.5GW陆续投产，预计年底公司产能规模将超过70GW、出货量达45GW。凭借着硅料与电池片龙头地位带来的成本优势，公司也积极纵向布局组件业务，有望打开新的业务增长极。
据时代周报记者了解，光伏产业链上的企业一直都有两种模式，要么各环节分工合作，要么一体化包揽全部业务。目前，各环节分工合作的企业大多为非一线厂商，而龙头企业则依靠规模和资金优势更倾向于向一体化发展。
一份中标公告难以带崩整个光伏板块。
据同花顺iFind显示，自4月26日行情启动，爱旭股份（600732.SH）上涨244.7%、沐邦高科（603398.SH）上涨122.7%、日出东方（603366.SH）上涨153.0%，光伏板块小盘股“大炒特炒”，而诸如通威股份、天合光能等一众龙头涨幅均不到100%。
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